什么是贷款定价,银行与金融机构怎么给贷款定价

什么是贷款定价

贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题。定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资;定价过低，银行无法实现盈利目标，甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险。

随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。贷款定价与银行效益休戚相关，同时也涉及商业银行业务的方方面面，如何合理为贷款定价同时是一项系统工程，需要银行各职能部门密切配合，调动全行的资源。

首先，所谓的贷款定价，从银行的角度也就是决定一笔贷款应该收取的利率水平。 银行对贷款定价的主要考虑因素，概括了一下大体有以下几点：

客户关系。这主要是个定性的因素，比较复杂。这里不做赘述。

银行的资金成本。主要取决于市场总体的利率水平。这是贷款定价重要的定量因素。银行的资金来源，主要来自客户存款，也有一部分来自货币市场融资。为了获得净利润，自然贷款利率应该高于存款利率一个margin. 不同的银行，资金成本不同。在当前低利率环境下，银行之间的竞争主要是通过提供各种增值服务吸引客户，扩大客户来源，从而降低资金成本。

风险与利润的平衡。这是贷款定价定量因素的核心。与其它一切金融服务一样，银行对客户提供贷款，不管对方是政府部门，企业机构，或者是个人，其最终目的不外乎是获得利息收入从而盈利。而放贷必然意味着承担风险(主要是违约风险，也包括其它风险，如利率风险，流动性风险和提前偿付风险). 因此，风险程度自然是银行对贷款定价的最重要的依据。具有高评级的优质客户，可以提供高质量抵押品(如房屋，质押股票)或者其它增信措施(如第三方担保)的贷款，违约风险较低，在定价中自然会反映在较低的利率上。

而较高风险的贷款，如低评级客户，无抵押或次级贷款等高风险的贷款(如信用卡)，银行会收取较高的利率以补偿风险。相同条件下，利差的大小反映了对风险的补偿，即风险溢价。除此以外，根据抵押品的流动性与质量，银行会对其估值打一个折扣，并根据折扣过的估值来决定贷款的授信额度。比如1亿元的贷款，客户提供价值1亿元的抵押品，银行打上20%的折扣率，因此客户实际可以借出的额度为8000万。这在美国的银行中普遍称为advance rate. 在这个例子里advance rate 为80%。

其它成本，如贷款审批，发放，本金/利息收取过程中的支付清算，服务费用等等。

贷款的类型，期限，也是定价的重要因素。

此外，对于一些特殊类型的贷款，比如多家银行参与的银团贷款，贷款的定价机制更加复杂，往往通过参与银团贷款的各家银行根据贷款对象，项目(比如收购目标企业)，市场情况等因素综合考虑。

贷款定价的重点在于客户建模，客户行为分类，客户敏感性这几个点。做存贷款定价的国内除了向招商这种大行，他们的客户数据量足够并且客户建模

以及客户分类数据已经非常丰富。在进行定价时才有一定的数据参考性。

商业银行指定贷款定价，一般从以下几个方面确定贷款定价：

第一，银行提供信贷产品的资金成本与经营成本。资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。

第二，贷款的风险。信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。

第三，贷款的期限。不同期限的贷款适用的预期年化利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且预期年化利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。

第四，银行的目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款预期年化收益率达到或高于目标预期年化收益率。

第五，金融市场竞争态势。银行应比较同业的贷款价格水平 ，将其作为本行贷款定价的参考。

第六，银行与客户的整体关系。贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。